On the numerical simulation of the Heston model

Aluno(a): 

  • Fernando Ormonde Teixeira

Data: 

29/09/2017 - 15:30

Local: 

Praia de Botafogo, 190/ 5º andar - EMAp (Sala de Congregação) - Rio de Janeiro, RJ

Resumo: 

Revisitamos métodos numéricos utilizados para a simulação do modelo de Heston aplicando no caso da precificação de opções europeias. Mais especificamente, estudamos os métodos de Euler, Kahl-Jackel e o método de simulação exata. Inicialmente introduzimos as ferramentas necessárias referente ao escopo do trabalho, isto é, o cálculo estocástico, a precificação proposta por Black-Scholes, modelos de volatilidade estocástica e métodos numéricos e suas peculiaridades incluindo os problemas de convergência e estabilidade. Por fim, os métodos citados são implementados e disponibilizados na linguagem R no formato de pacote.

*Texto enviado pelo aluno. 

Membros da banca: 

  • Hugo Alexander de la Cruz Cansino (orientador) – FGV/EMAp
  • Yuri Fahham Saporito - FGV/EMAp
  • Fábio Antonio Tavares Ramos - UFRJ/IM