Cadeias de Markov (classificação, distribuição estacionária, limite, aplicações); Martingais em tempo discreto (esperança condicional, definição, consequências, transformação martingal, tempo de parada, Teoremas de Parada Opcional); Derivativos: Modelo binomial, estratégia, arbitragem, exemplos de arbitragem, put call parity, portfólios auto-financiáveis, Teorema Fundamental da Precificação de Ativos, mercados completos.

Bibliografia:

• SHREVE, S. - Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model. Springer Finance, 2005
• DUFFIE, D. - Dynamic Asset Pricing Theory, Princeton University Press, Princeton, 1992.
• SHIRYAYEV, A. N. - Essentials of Stochastic Finance: facts, models, theory. World Scientific, New Jersey, 1999.
• HULL, J. - Options, Futures, and Other Derivatives. Prentice Hall (9th Edition) 2014.